Comprar uma cota de um único empréstimo e chamar isso de investimento diversificado é como comprar uma única ação e dizer que tem uma carteira de renda variável.
Por que diversificação importa mais em crédito
Em renda variável, diversificação suaviza oscilações. Em crédito, diversificação te protege de um evento binário: o tomador paga ou não paga.
Alocação por rating de risco
- 40% em Rating A (12-16% a.a.) — base conservadora da carteira
- 30% em Rating B (16-20% a.a.) — equilíbrio entre risco e retorno
- 20% em Rating C (20-26% a.a.) — rendimento mais alto, risco controlado
- 10% em Rating D (26-34% a.a.) — aposta pequena em retorno elevado
Diversificação por prazo
Empréstimos de 24 meses devolvem o capital mais rápido. De 48 ou 60 meses, o capital fica travado por mais tempo, mas geralmente a taxa é mais alta. Misture prazos.
Quanto colocar por operação
Regra de ouro: nenhuma operação individual deve representar mais de 2-3% do seu portfólio total nessa classe.
Uma carteira bem montada não precisa ser complexa. Diversificação por rating, por prazo e por valor individual já cobre a maior parte do risco controlável. Comece pequeno, aprenda com as primeiras operações e aumente gradualmente.
Publicado em 20 de fevereiro de 2026 por Equipe Alethica